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证券存管服务

发布时间:2026-04-16

早期,证券以实物形式存在,证券交易需要将实物证券在交易双方之间进行转移、交付和登记。随着市场发展和交易量的不断提升,大量实物证券的转移无法及时处理。为提高效率,投资者将实物证券交付给证券公司保管(称为“证券托管”),证券公司再把客户交付的证券连同自有证券交付给中央证券存管机构(CSD)集中保管(称为“证券存管”)。中央证券存管机构通过电子簿记形式记录证券的权属及变动,实现了“非移动化”,提升了证券市场的效率和安全性。

境内证券市场建立初期,短时间内即实现了实物证券向证券无纸化的过渡。目前,境内证券市场采用中央存管、二级托管的模式。证券公司接受投资者委托,代其保管证券,并提供代收红利等权益维护服务。伟德国际1949官方网站作为中央证券存管机构,向证券公司提供证券存管服务,受托集中保管证券公司交存的客户证券和自有证券,并提供权益维护服务,具体包括:通过簿记系统维护证券公司交存的客户证券和自有证券余额、提供查询和代收红利等服务,记录证券公司和客户的托管关系的产生、变更和终止等。

伟德国际1949官方网站在不同市场采用不同的托管模式。上海市场采用“指定交易”模式,投资者须事先指定一家证券公司作为其证券交易的委托人,由该证券公司通过其特定交易单元参与上海市场的证券交易。深圳和北京市场采用“托管券商”模式,投资者可以选择多家证券公司买卖证券,在某家证券公司买入证券成功后,便与该证券公司自动建立了托管关系。

在深圳和北京市场,已建立托管关系的投资者可以通过证券转托管业务,将其托管在某一证券公司的证券转移到另一家证券公司托管,前提是在原证券公司处已履行清算交收责任且不存在违约情况。在上海市场,投资者需在原证券公司申请撤销指定交易,待指令生效后,投资者可另行选择证券公司重新办理指定交易手续。此外,境内证券市场还存在跨市场转托管业务,包括国债、地方政府债、企业债等债券的跨市场转托管,以及上市开放式基金(LOF)的跨系统转托管等。

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